دومین دوره جامع آمادگی آزمون اصول بازارسرمایه

مقررات اصول بازارسرمایه

۱- قانون بازاراوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران

۲- اصلاحیه قانون تجارت ، مبحث اول

۳- قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید در راستای تسهیل اجرای سیاست های کلی اصل ۴۴ قانون اساسی

۴- آیین نامه اجرایی قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران

۵- ضوابط نظارت سازمان بورس بر فرآیند تأسیس و افزایش سرمایه شرکت های سهامی عام

۶- دستورالعمل اجرایی افشای اطلاعات شرکت های ثبت شده نزد سازمان بورس و اوراق بهادار

۷- دستورالعمل عضویت در کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار

۸- مقررات عضویت در کانون نهادهای سرمایه گذاری ایران

۹- مصوبه مربوط به تعریف سرمایه گذار نهادی

۱۰- دستورالعمل رسیدگی به تخلفات در کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار

۱۱- دستورالعمل رسیدگی به تخلفات در بازار سرمایه

۱۲- دستورالعمل اجرایی فصل ششم قانون بازار اوراق بهادار ج.ا. ایران

۱۳- مصوبه در خصوص مرجع حل اختلافات فعالان بازار اوراق بهادار فاقد کانون مربوطه

۱۴- دستورالعمل شناسایی و ثبت نهادهای مالی فعال در بازار اوراق بهادار نزد سازمان بورس و اوراق بهادار

۱۵- دستورالعمل شناسایی مشتریان در بازار سرمایه

۱۶- دستورالعمل ثبت، نگهداری و گزارش دهی اسناد، مدارک و اطلاعات توسط اشخاص تحت نظارت

مفاهیم بازارهای مالی:

ویژگی تعریف بازارهای مالی و کارکردهای آن

طبقه بندی انواع بازارهای مالی

ویژگی های سهام عادی و مفاهیم مربوطه:

تعریف سهام عادی و حقوق متعلق به سهامداران عادی

ویژگی های سهام عادی و مزایا و معایب انتشار سهام عادی

تعریف سهام عادی ثبت شده ، تعهد شده ، صادرشده ، در دست سهامداران و خزانه

مفهوم رأی گیری تجمعی ، محاسبه تعداد مشخصی از اعضای هیأت مدیره با داشتن میزان سهام مشخص و تعداد سهام مورد نیاز برای انتخاب چند عضو از اعضای انتخاب هیأت مدیره

صرف سهام و تأثیر افزایش سرمایه با صرف بر حقوق صاحبان سهام

تعریف افزایش سرمایه ، تعریف و خصوصیات حق تقدم خرید سهام و حقوق دارندگان حق تقدم خرید سهام

ویژگی های سهام ممتاز و مفاهیم مربوطه:

تعریف سهام ممتاز و حقوق متعلق به سهامداران ممتاز

انواع سهام ممتاز (مشارکتی ، جمع شونده ، قابل بازخرید ، قابل تبدیل ، با حق رأی)

ویژگی های سهام ممتاز و مزایا و معایب انتشار آن

مفاهیم مربوط به اوراق بهادار با درآمد ثابت:

مفاهیم اوراق اجاره

تعاریف اوراق قرضه

مفاهیم سایر اوراق بهادار:

مفاهیم اوراق مشارکت

اوراق سفارش ساخت (استصناع)

مفاهیم اوراق رهنی

مفاهیم اوراق بهادار با پشتوانه دارایی

شاخص های بازار اوراق بهادار:

تعریف شاخص و انواع اصلی آن (شامل شاخص های بازار سهام(قیمتی و درآمدی) شاخص های بازار اوراق بهادار با درآمد ثابت)

تعریف انواع شاخص های موجود در بازار سرمایه ایران (ازجمله شاخص قیمت و بازده نقدی (TEDPIX) ، شاخص کل ، شاخص (TEFIX) ، شاخص صنایع ، شاخص مالی ، شاخص قیمت ۵۰ شرکت فعالتر…)

کاربرد انواع مختلف شاخص ها و چگونگی تفسیر تغییرات آن ها

انواع مختلف محاسبه شاخص (وزنی ، غیروزنی)، چگونگی تعدیل پایه شاخص های مختلف در اثر رویدادهای

شرکتی(Actions Corporate) ورود و خروج شرکت ها و سایر رویدادها و تفاوت های موجود میان روش محاسبه شاخص قیمتی و درآمدی

کارایی بازار و بازارهای سرمایه کارا:

تعریف بازار سرمایه کارا و مفروضات پشتوانه آن

انواع کارایی بازار(اطلاعاتی ، تخصیصی و عملیاتی) و توصیف سه شکل کارایی اطلاعاتی بازار(EMH)

آشنایی با نهادهای مالی ، نقش کاربرد آن ها:

کارکرد و ساختار نهادهای مالی

مقدمات بودجه بندی سرمایه ای:

تعاریف ، مفروضات و اهداف بودجه بندی سرمایه ای

تحلیل فرآیند بودجه بندی سرمایه ای شامل شناخت مراحل فرآیند و تفاوت میان بخش های مختلف پروژه های سرمایه ای
اصول زیربنایی بودجه بندی سرمایه ای

آشنایی با صرفه جویی مالیاتی ، سرمایه در گردش و محاسبه استهلاک در تخمین جریان های نقدی

تشریح چگونگی تأثیرگذاری طرح های مستقل در برابر طرح های ناسازگار ( مانعه الجمع ) بر ارزیابی پروژه های سرمایه ای

مقدمات هزینه سرمایه :

محاسبه و تفسیر هزینه سهام عادی با استفاده از روشهای مختلف

محاسبه و تفسیر هزینه بدهی با نرخ ثابت با استفاده از رویکرد بازده تا سررسید و رویکرد رتبه بندی بدهی

تعریف و محاسبه نرخ هزینه سهام ممتاز

محاسبه و تفسیر میانگین موزون هزینه سرمایه (WACC) یک شرکت

چگونگی اثرگذاری مالیات ها و اعطای یارانه بر هزینه سرمایه منابع مختلف تأمین مالی

چگونگی استفاده از هزینه نهایی سرمایه و ترکیب منابع مالی برای تعیین بودجه سرمایه بهینه

نقش هزینه نهایی سرمایه در تعیین ارزش فعلی خالص یک پروژه

مقدمات مدیریت تامین مالی :

مقدمات تأمین مالی بلندمدت

مقدمات تأمین مالی کوتاه مدت

مقدمات تجزیه تحلیل نقاط سر به سر و اهرم ها :

تعریف اهرم عملیاتی ، اهرم مالی و اهرم مرکب یک شرکت و ویژگی های هر یک

محاسبه و تفسیر درجه اهرم عملیاتی ، درجه اهرم مالی و درجه اهرم مرکب

نقاط سربه سرعملیاتی ، مالی ، نقدی و کل و محاسبه مقدار و مبلغ فروش در نقطه سربه سر و تعیین سود خالص شرکت در سطوح مختلف فروش

تعاریف مقدماتی مربوط به بازده :

اشکال مختلف بازده سرمایه گذاری و محاسبه و تمایز بین مفاهیم بازده

عوامل تأثیرگذار بر نرخ بازده مورد انتظار یک سرمایه گذار (نرخ بازده بدون ریسک ، نرخ تورم مورد انتظار و صرف ریسک)

مفاهیم پایه ریسک :

تعاریف ریسک پذیری و ریسک گریزی و تحلیل منحنی های بی تفاوتی و مطلوبیت ثروت افراد ریسک پذیر و ریسک گریز

ارزش زمانی پول:

کاربرد نرخ سود به عنوان نرخ بازده مورد انتظار، نرخ تنزیل و هزینه فرصت

کاربرد نرخ بازده مورد انتظار به عنوان مجموع نرخ بازده بدون ریسک ، تورم مورد انتظار و صرف ریسک برای پوشش انواع ریسک سرمایه گذاران

تعریف نرخ بهره مؤثر سالانه و محاسبه آن در دوره های زمانی مختلف

محاسبه و تفسیر ارزش آتی و ارزش فعلی مقدار مشخصی پول ، ارزش آتی و ارزش فعلی اقساط مساوی و نامساوی و ارزش فعلی اقساط مادام العمر

ترسیم نمودار زمانی برای حل مسائل ارزش زمانی پول

محاسبه نرخ بازده تنزیل بانکی ، نرخ بازه دوره نگهداری و نرخ بازده مؤثر سالانه بانکی

مفاهیم آماری :

تمایز بین آمار توصیفی و استنباطی، جامعه و نمونه و مقیاس های متفاوت اندازه گیری

تعریف پارامتر ، آماره و توزیع فراوانی

محاسبه فراوانی نسبی و فراوانی نسبی تجمعی توزیع فراوانی ، هیستوگرام و نمودار چندضلعی فراوانی

تعریف و محاسبه شاخص های مرکزی شامل میانگین جامعه و نمونه ، میانگین حسابی ، میانگین موزون(شامل بازده سبد) میانگین هندسی، میانگین هارمونیک ، میانه و مد

تعریف، محاسبه و تفسیر چارک، پنجک، دهک و صدک

تعریف و محاسبه دامنه، انحراف از میانگین، واریانس و انحراف معیار نمونه و جامعه

تعریف و محاسبه ضریب تغییرات و نسبت شارپ

تعریف و محاسبه میزان چولگی و کشیدگی نمونه

مفاهیم احتمال:

تعریف و کاربرد امید ریاضی در مسایل سرمایه گذاری

محاسبه و تفسیر کواریانس و ضریب همبستگی

محاسبه ارزش مورد انتظار ، واریانس و انحراف معیار مربوط به متغیر تصادفی و بازده سبد

محاسبات بازده و ريسک :

محاسبات مقدماتی مربوط به بازده

مفاهیم پایه ریسک

تعریف، مفاهیم و عناصر تشکیل دهنده صورت های مالی:

ترازنامه

صورت سود و زیان

صورت جریان وجه نقد

جریان صورت جریان وجه نقد

یادداشت های همراه صورت های مالی

ساز و کارهای گزارشگری مالی:

روند جریان اطلاعات در یک سیستم حسابداری

معامله حسابداری به صورت ساده و به شکل بسط یافته آن

فرآیند ثبت معاملات تجاری با استفاده از سیستم حسابداری و بر مبنای معادله حسابداری

ضرورت استفاده از ثبت های تعهدی و دیگر تعدیلات در تهیه صورت های مالی و مقایسه مبانی حسابداری تعهدی و نقدی

رابطه بین عناصر صورت های مالی و حساب های کل و طبقه بندی این حساب ها متناسب با عناصر آن

تهیه صورت های مالی با استفاده از مانده حساب های کل و دیگر اطلاعات لازم مربوط به معادله حسابداری

ارتباط میان سود و زیان، ترازنامه و صورت جریان وجه نقد

درک صورت سود و زیان:

تعریف اقلام صورت سود و زیان و تفکیک آن به اقلام عملیاتی و غیرعملیاتی و تهیه یک صورت سود و زیان نمونه با استفاده از اطلاعات ارائه شده

نحوه ارائه هر طبقه از هزینه ها و درآمدها در صورت سود و زیان بر طبق استانداردهای حسابداری در ایران

تعریف و تمایز میان انواع مختلف سود: سود قبل از کسر مالیات و استهلاکات مشهود و نامشهود(EBITDA)، سود عملیاتی(EBIT) و سود خالص(EAT)

اصول کلی شناسایی درآمد برمبنای حسابداری تعهدی و تشریح کاربردهای خاص آن (شامل حسابداری قراردادهای بلندمدت، فروش های اقساطی، معاملات پایاپای و گزارشگری خالص و ناخالص درآمدها) و کارکردهای آن در تجزیه و تحلیل مالی

درک ترازنامه:

تعریف عناصر دارایی ها، بدهی ها و حقوق صاحبان سهام در ترازنامه و کاربردهای هریک از آن ها در تجزیه و تحلیل های مالی

نحوه ارائه هر طبقه از دارایی ها و بدهی ها در ترازنامه بر طبق استانداردهای حسابداری در ایران

اشکال مختلف ارائه ترازنامه

تاثیر استفاده از حسابداری تعهدی بر دارایی ها و بدهی ها

تشابهات و تمایزات دارایی ها و بدهی های جاری و غیرجاری

انواع مبانی اندازه گیری دارایی ها و بدهی ها شامل روش های بهای تمام شده تاریخی و ارزش منصفانه

انواع روش های طبقه بندی و افشای اوراق بهادار قابل داد و ستد (سریع المعامله) و غیرقابل داد و ستد در بازار

درک صورت صورت جریان وجه نقد:

تعریف وجه نقد، شبه نقد و معادل نقد بر طبق استانداردهای حسابداری در ایران

نحوه ارائه هزینه های بهره و سود تقسیمی شرکت در صورت جریان وجه نقد بر طبق استانداردهای حسابداری در ایران

تعریف انواع جریانات نقدی حاصل از فعالیت های عملیاتی، بازده سرمایه گذاری و سود حاصل از تأمین مالی، مالیات بر درآمد، سرمایه گذاری و تأمین مالی و طبقه بندی اطلاعات ارائه شده در هر یک از آن ها بر طبق استانداردهای حسابداری در ایران

نحوه گزارشگری فعالیت های تأمین مالی و سرمایه گذاری غیرنقدی

تفاوت صورت جریان وجه نقد با ترازنامه و صورت سود و زیان

دانستن ارتباط بین سود و جریان نقد

تکنیک های مقدماتی تجزیه و تحلیل صورت های مالی(نسبت های مالی):

مراحل تجزیه و تحلیل صورت های مالی

موارد استفاده از صورت سود و زیان و ترازنامه پیش بینی شده

محاسبه و تحلیل نتایج انواع نسبت های مالی

ضوابط عمومی قراردادهـای بـازار سـرمایه از دیـدگاه فقـه اسـلامی؛

(تعریـف، مسـتندات فقهـی و مصادیق) :

ممنوعیت اکل مال به باطل

ممنوعیت ضرر و اضرار

ممنوعیت غرر

ممنوعیت ربا

حیله برای فرار از احکام شرعی

ضوابط اختصاصی قراردادهای بازار سرمایه از دیدگاه فقه اسلامی؛

(تعریف، ماهیت، ارکان، احکـام، انواع و مصادیق) :

قرض

دین

بیع

اجاره و اجاره به شرط تملیک

جعاله

شرکت

مضاربه

بورس بازی در بازار سهام از دیدگاه اسلام :

بررسی ماهیت بورس بازی

شقوق مختلف بورس بازی

بورس بازی از دیدگاه اندیشمندان مسلمان

بررسی فقهی بورس بازی